Karl Fridrich Benz sa narodil 25. novembra 1844 v Karlsruhe. Absolvoval Polytechnickú vysokú školu v Karlsruhe.

V rokoch 1878/1879 vyvinul dvojtaktný spaľovací motor a neskôr ľahký štvortaktný motor. Je vynálezcom rôznych súčastí motora ako napr. zapaľovacích sviečok, karburátora, vodného chladiča a prevodovky.

V roku 1883 založil spoločnosť Benz & Cie., Rheinische Gasmotorenfabrik a v roku 1885 (nezávisle na G. Daimlerovi, ktorý predviedol svoj automobil roku 1887) skonštruoval prvý automobil (patenty a predvedenie v roku 1886, dnes v Nemeckom múzeu v Mníchove), pričom použil ležatý jednovalcový štvrotaktný benzínový motor s elektrickým zapaľovaním a výkonom asi 1 kôň.

Od roku 1891 vyrábal Benz štvorkolesové vozidlá. V roku 1926 sa jeho firma s Daimlerom spojila do akciovej spoločnosti Daimler-Benz AG. Napísal "Lebensfahrt eines deutschen Erfinders" (Životná cesta jedného nemeckého vynálezcu).

Zomrel 4. apríla 1929 v Ladenburgu.

S Daimlerom sa nikdy osobne nepoznali.